Il corso di approfondimento, della durata di 20 ore distribuiti su 5 incontri, valido per la formazione professionale continua si svolgerà nei giorni 29/03, 05/04, 12/04, 19/04, 26/04 dalle ore 14:00 alle ore 18:00.
Il prezzo per la partecipazione è di €300 per la quota ordinaria, e di €150 per gli associati UGDCEC.
Per iscrizioni: https://ma.eventbrite.it
Le aziende che più sono cresciute negli ultimi anni sono quelle che hanno saputo aggregarsi. È questo il trait d’union dei più recenti studi sull’andamento delle imprese italiane. La crescita per linee esterne sta diventando sempre di più un percorso virtuoso intrapreso da realtà di ogni dimensione, che, oltre ad economie di scala e diversificazione dell’offerta, puntano spesso a realizzare acquisizioni di team qualificati e know how. Le operazioni di M&A non sono più quindi solo appannaggio di fondi di investimento e grandi gruppi, ma riguardano realtà di ogni dimensione. In un contesto di questo tipo al Dottore Commercialista è richiesta una competenza trasversale, che riguardi sia gli aspetti fiscali che le prassi operative e gli strumenti giuridici, spesso mutuati dal mondo anglosassone, che nel tempo si sono affermati e consolidati. L’obiettivo del corso è quindi quello di fornire le principali nozioni e strumenti ai professionisti che vogliano assistere i propri clienti, sia buy-side che sell-side in operazioni di M&A, in un contesto, come quello post-pandemico, che vedrà un’inevitabile crescita di questo mercato.
PROGRAMMA
29/03/2022 INTRODUZIONE ALL’M&A
Introduzione all’M&A. Il mercato M&A in Italia e gli attori coinvolti. Le principali motivazioni alla base del processo di aggregazione – Dott. Andrea Arrigo Panato
Distressed M&A e turnaround aziendale – Dott. Gilberto Montecchi
Le fasi, il processo ed il coordinamento delle operazioni di M&A: una panoramica iniziale – Avv. Massimo Zappalà
Case History, la parola agli operatori: M&A in pratica e La scelta della target – Dott. Fabio Tesei
05/03/2022 LE FASI INIZIALI DEL PROCESSO DI M&A
La fase iniziale: MOU, LOI, Termsheet e HoA. Struttura tipica dei documenti e strategie possibili buy side e sell side. Avv. Riccardo Manfrini – Avv. Vittorio Tittotto
La valutazione aziendale nell’ambito delle operazioni di M&A – Dott.ssa Giulia Milan
La negoziazione e determinazione del prezzo – Dott.ssa Giulia Milan
12/04/2022 L’ATTIVITA’ DI DUE DILIGENCE
La Due Diligence contabile-fiscale, legale, di business, giuslavoristica e di sostenibilità. Casi particolari di Due Diligence – Dott. Filippo Colonna – Avv. Elio Marena – Dott.ssa Sara Pelucchi – Dott. Massimiliano Dell’unto
19/04/2022 – LA STRUTTURAZIONE DELLE OPERAZIONI DI M&A
Come strutturare le operazioni di M&A: principali strumenti giuridici a disposizione e disciplina fiscale applicabile – Dott. Giovanni Bulgarelli – Dott. Francesco Paolo Fabbri
Business plan e finanziamento delle operazioni di M&A – Dott. Fabio Tesei
26/04/2022 IL CONTRATTO DEFINITIVO ED IL CLOSING.
I contratti e le clausole tipiche nelle operazioni di M&A. Strategie e punti di vista sell side ed equity side – Avv. Riccardo Manfrini – Avv. Manuel Seminara
Il post closing e la governance post closing, il ruolo di ODV e CdA indipendenti – Dott. Mario Tagliaferri
